报告题目 | 另类数据的信息含量与交易策略 | ||
报告人（单位） | 蔡卫星（广东财经大学） | ||
点评人（单位） | 陈昊（对外经济贸易大学） 华岳（湖南大学） | 点评人（单位） | 浦正宁、马超（东南大学） |
会议地点 | 讲座时间：3月27日下午2点-6点 讲座地点：经管院B-203科研活动中心 | ||
报告人简介 | |||
蔡卫星，北京师范大学经济学博士，英国布里斯托大学访问学者，广东财经大学南岭学者特聘教授。现为广东财经大学金融学院院长、国家金融学研究中心主任、国家一流专业建设点负责人。主要研究方向为公司金融与创新，主持国家社科基金重点项目、国家自科基金青年项目等多项国家和省部级科研项目以及《贵州省“十四五”金融改革发展规划》等一批政府委托课题，学术论文发表在《管理世界》《金融研究》等中文期刊以及International Journal of Accounting、Emerging Markets Review等英文期刊，研究成果获得SSRN等学术机构推荐，决策咨询报告提交中办、国办、工信部以及多个地方政府并获得国家和省部级领导批示。 | |||
报告内容提要 | |||
本文利用自行构造的在线投诉数据，研究了另类数据的信息含量和交易策略。研究结果发现:第一，在线投诉具有良好的信息含量，对公司基本面具有显著的前瞻预测能力。第二，在线投诉引起了上市公司、投资者和股价的有效反应。第三，在此基础上构建的交易策略显著超越市场，年化收益率大约在13%-17%。 | |||
